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招商金鸿债券型证券投资基金 2024 年
第 3 季度讲明
基金处分东说念主：招商基金处分有限公司
基金托管东说念主：中国民生银行股份有限公司
送出日历：2024 年 10 月 24 日
招商金鸿债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲明
§1 焦躁领导
基金处分东说念主的董事会及董事保证本讲明所载而已不存在漏洞记录、误导性述说或症结
遗漏，并对其内容的真确性、准确性和齐全性承担个别及连带包袱。
基金托管东说念主中国民生银行股份有限公司把柄本基金合同章程，于 2024 年 10 月 23 日复
核了本讲明中的财务方针、净值阐扬和投资组合讲明等内容，保证复核内容不存在漏洞记
载、误导性述说或者症结遗漏。
基金处分东说念主容许以本分信用、勤谨守法的原则处分和诈欺基金钞票，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往事迹并不代表其将来阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细
阅读本基金的招募阐发书。
本讲明中财务而已未经审计。
本讲明期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物巧合
基金简称 招商金鸿债券
基金主代码 006332
往还代码 006332
基金运作款式 协议型敞开式
基金合同收效日 2018 年 11 月 2 日
讲明期末基金份额总
额
本基金力求在标准投资风险的前提下，达成基金钞票的恒久安稳增
投资地点
值。
本基金将在基金合同商定的投资领域内，通过对宏不雅经济运职业况、
国度货币战略和财政战略、国度产业战略及成本阛阓资金环境的研
究，积极把抓宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券阛阓相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，长入定量分析方法，细目钞票在非信
用类固定收益类证券（国债、中央银行单据等）和信用类固定收益
投资策略
类证券之间的设立比例。
资策略；5、可转债投资策略；6、杠杆投资策略；7、钞票赞助证券
的投资策略；8、个券挖掘策略；9、中小企业私募债投资策略；10、
国债期货投资策略。
事迹比拟基准 中证全债指数收益率
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金，但
风险收益特征
低于夹杂型基金、股票型基金。
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基金处分东说念主 招商基金处分有限公司
基金托管东说念主 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金
招商金鸿债券 A 招商金鸿债券 C 招商金鸿债券 D
简称
下属分级基金的往还
代码
讲明期末下属分级基
金的份额总和
注：本基金从 2024 年 6 月 28 日起新增 D 类份额，自 2024 年 7 月 3 日起存续。
§3 主要财务方针和基金净值阐扬
单元：东说念主民币元
讲明期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
主要财务方针
招商金鸿债券 A 招商金鸿债券 C 招商金鸿债券 D
本期利润
注：1、上述基金事迹方针不包括持有东说念主认购或往还基金的各项用度，计入用度后骨子收益
水平要低于所列数字；
益)扣除联系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值
变动收益；
招商金鸿债券 A
份额净值增 事迹比拟基
份额净值增 事迹比拟基
阶段 长率模范差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
以前三个月 0.27% 0.05% 1.24% 0.12% -0.97% -0.07%
以前六个月 1.28% 0.04% 3.19% 0.11% -1.91% -0.07%
以前一年 3.24% 0.04% 7.13% 0.09% -3.89% -0.05%
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以前三年 10.52% 0.05% 16.57% 0.07% -6.05% -0.02%
以前五年 19.43% 0.05% 26.83% 0.07% -7.40% -0.02%
自基金合同
收效起于今
招商金鸿债券 C
份额净值增 事迹比拟基
份额净值增 事迹比拟基
阶段 长率模范差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
以前三个月 0.17% 0.05% 1.24% 0.12% -1.07% -0.07%
以前六个月 1.11% 0.04% 3.19% 0.11% -2.08% -0.07%
以前一年 2.92% 0.04% 7.13% 0.09% -4.21% -0.05%
以前三年 9.52% 0.05% 16.57% 0.07% -7.05% -0.02%
以前五年 17.63% 0.05% 26.83% 0.07% -9.20% -0.02%
自基金合同
收效起于今
招商金鸿债券 D
份额净值增 事迹比拟基
份额净值增 事迹比拟基
阶段 长率模范差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
自基金合同
-0.04% 0.05% 1.30% 0.12% -1.34% -0.07%
收效起于今
益率变动的比拟
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注：本基金从 2024 年 6 月 28 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2024 年 7 月 3 日起存续。
§4 处分东说念主讲明
任本基金的基金司理 证券
姓名 职务 期限 从业 阐发
任职日历 离任日历 年限
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女，硕士。2015 年 7 月加入招商基金管
理有限公司固定收益投资部，曾任不绝
员，招商搭理 7 天债券型证券投资基金、
招商招福宝货币阛阓基金、招商招益宝
货币阛阓基金、招商湖北省主题债券型
发起式证券投资基金、招商添锦 1 年定
本基金 期敞开债券型发起式证券投资基金基金
黄晓婷 基金经 - 9 司理，现任招商金鸿债券型证券投资基
月 22 日
理 金、招商招通纯债债券型证券投资基金、
招商添逸 1 年依期敞开债券型发起式证
券投资基金、招商添盛 78 个月依期敞开
债券型证券投资基金、招商添呈 1 年定
期敞开债券型发起式证券投资基金、招
商添德 3 个月依期敞开债券型发起式证
券投资基金基金司理。
注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（收效）日历；
东说念主员及从业东说念主员监督处分观点》中对于证券从业东说念主员领域的联系章程。
基金处分东说念主声明：在本讲明期内，本基金处分东说念主严格遵从《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》、《公开召募证券投资基金运作处分观点》等关连法律律例过头各项实施准则的章程
以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着本分信用、勤谨守法的原则处分和运
用基金钞票，在严格标准风险的前提下，为基金持有东说念主谋求最大利益。本讲明期内，基金
运作合座正当合规，无毁伤基金持有东说念主利益的举止。基金的投资领域以及投资运作相宜有
关法律律例及基金合同的章程。
基金处分东说念主已建立较完善的不绝方法和投资决议经过，确保各投资组合享有平正的投
资决议契机。基金处分东说念主建立了所有这个词组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
珍摄设施。基金处分东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决议委员会、投资组合司理等
各投资决议主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权领域内不错自主决议，跳跃投资
权限的操作需要经过严格的审批设施。基金处分东说念主的联系不绝后果向里面所有这个词投资组合开
放，在投资不绝层面不存在各投资组合间扞拒正的问题。
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基金处分东说念主严格标准不同投资组合之间的同日反向往还，严格拦截可能导致扞拒正交
易和利益运输的同日反向往还。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向往还，基金处分东说念主条目联系投资组合司理提供决议依据，并留存记录备查，全皆按照有
关指数的组成比例进行投资的组合等以外。
本讲明期内，本基金各项往还均严格按照联系法律律例、基金合同的关连要务现实，
公司所有这个词投资组合参与的往还所公开竞价同日反向往还成交较少的单边往还量跳跃该证券
当日成交量的 5%的往还共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往还。
讲明期内未发现存可能导致扞拒正往还和利益运输的症结相配往还举止。
宏不雅经济转头：
造业和出口链条阐扬尚可。投资方面，8 月固定钞票投资完成额累计同比增长 3.4%，投资
端数据较二季度有所走弱，其中 8 月房地产开发投资累计同比下跌 10.2%，地产投资阐扬较
为一般，跟着 9 月底新一轮房地产新政出台，无间关爱后续地产销售阐扬；8 月基建投资累
计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于刻下地方债务管控
力度较强、新增面容审批严格，基建增速略显错误；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%，
阐扬相对较好，斟酌到要点规模技改及斥地更新面容在无间鼓吹、战略扶持力度大，制造
业投资韧性较强。糜掷方面，8 月社会糜掷品零卖总和同比增长 2.1%，糜掷数据无间走弱，
泄清晰糜掷者信心有所不及。对外买卖方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与
外需阐扬较好和外贸结构无间优化关连。坐褥方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来连结
五个月在盛衰线以下，但较 8 月 PMI 指数回升 0.7%，边缘有所好转，9 月的坐褥指数和新订
单指数分别为 51.2%和 49.9%，坐褥阐扬好于需求。
债券阛阓转头：
益率多数上行。7 月债市在央行 OMO 和 LPR 各下调 10bp、MLF 下调 20bp 的影响下，10 年期
国债收益率下行至 2.1%隔邻。8 月初，大行进行了卖券的止盈操作，10 年期国债收益率上
行至 2.25%隔邻，但各项宏不雅数据偏弱，债市收益率再度下行，8 月下旬信用利差运行走阔。
偏弱，10 年期国债收益率最低下行至 2.05%以下；9 月下旬，阛阓迎来较为超预期的货币宽
松“组合拳”，包括降准、降息、降存量房贷利率等，同期分析经济时局的中央政事局会
议召开，提议有用落实存量战略，加力推出增量战略，加大财政货币战略逆周期转变力度。
在战略刺激下，阛阓风险偏好显然提振，权利阛阓强势高潮，股债跷跷板效应权贵，10 年
期国债收益率上行，月末收在 2.15%隔邻。瞻望看，刻下货币战略宽松门径基本实施完以
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后，后期债市关爱点主若是财政、地产、糜掷战略，也需关爱股票阛阓的波动对债市的影
响。
基金操作：
转头 2024 年三季度的基金操作，咱们严格撤职基金合同的联系商定，按照既定的投资
经过进行了范例运作。债券投资方面，本组合在阛阓收益率波动过程中积极诊治仓位，顺
应阛阓趋势，优化钞票设立结构，致力于晋升组合收益。
讲明期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.27%，同期事迹基准增长率为 1.24%，C 类
份额净值增长率为 0.17%，同期事迹基准增长率为 1.24%，D 类份额净值增长率为-0.04%，
同期事迹基准增长率为 1.30%。
讲明期内，本基金未发生连结二十个责任日出现基金份额持有东说念主数目不悦二百东说念主或者
基金钞票净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合讲明
金额单元：东说念主民币元
序号 面容 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 125，672，225.05 95.86
钞票赞助证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融钞票
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本基金本讲明期末未持有股票。
本基金本讲明期末未持有港股通投资股票。
本基金本讲明期末未持有股票。
金额单元：东说念主民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（％）
其中：战略性金融债 20，242，317.81 15.53
金额单元：东说念主民币元
占基金资
序号 债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）
投资明细
本基金本讲明期末未持有钞票赞助证券。
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细
本基金本讲明期末未持有贵金属。
本基金本讲明期末未持有权证。
把柄本基金合同章程，本基金不参与股指期货往还。
把柄本基金合同章程，本基金不参与股指期货往还。
为更好地达成投资地点，本基金在持重风险处分的前提下，以套期保值为主义，标准
诈欺国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、往还成本低和杠杆操作等特色，晋升
投资组合运作服从，有用处分阛阓风险。
本基金本讲明期末未持有国债期货合约。
本基金本讲明期未持有国债期货合约。
讲明期内基金投资的前十名证券除 21 树立银行二级 03（证券代码 2128033）、22 国开
（证券代码 102281098）、G 中建 Y1（证券代码 185181）外其他证券的刊行主体未有被监管
部门立案探听，不存在讲明编制日前一年内受到公开评论、处罚的情形。
把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在讲明期内因违法筹备、里面轨制不完善、违背
反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。
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把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在讲明期内因违法筹备、未照章履行职责，屡次
受到监管机构的处罚。
把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在讲明期内因违法筹备、违背反洗钱法、信息披
露漏洞或严重误导性述说屡次受到监管机构的处罚。
把柄 2024 年 5 月 30 日发布的联系公告，该证券刊行东说念主因违法筹备被邹城市交通运载局
处以罚金。
把柄 2024 年 9 月 26 日发布的联系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被济宁市动力
局责令改正。
把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在讲明期内因环境耻辱、未照章履行职责、未按
期陈述税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决议设施的阐发：本基金投资上述证券的投资决议设施相宜联系法
律律例和公司轨制的条目。
把柄基金合同章程，本基金的投资领域不包括股票。
金额单元：东说念主民币元
序号 称呼 金额（元）
序号 债券代码 债券称呼 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（％）
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本基金本讲明期末未持有股票。
§6 敞开式基金份额变动
单元：份
面容 招商金鸿债券 A 招商金鸿债券 C 招商金鸿债券 D
讲明期期初基金份额总和 20，072，747.10 75，847，538.72 -
讲明期时代基金总申购份额 7，529，582.21 27，871，829.88 43.72
减：讲明期时代基金总赎回份额 7，758，897.48 10，869，223.10 -
讲明期时代基金拆分变动份额
- - -
（份额减少以"-"填列）
讲明期期末基金份额总和 19，843，431.83 92，850，145.50 43.72
§7 基金处分东说念主诈欺固有资金投成本基金情况
本讲明期内基金处分东说念主无诈欺固有资金投成本基金的情况。
本讲明期内基金处分东说念主无诈欺固有资金投成本基金的往还明细。
§8 影响投资者决议的其他焦躁信息
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讲明期内持有基金份额变化情况 讲明期末持有基金情况
投资者
序 持有基金份额比例达到或
类别 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
号 者跳跃 20%的时代区间
机构 1 20240701-20240714 22，352，784.54 - 3，466，504.90 18，886，279.64 16.76%
机构 2 20240715-20240930 - 24，286，808.61 - 24，286，808.61 21.55%
产物独到风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或跳跃 20%的情况，可能会出现网络赎回致使多数赎回从而激励基金净值剧烈
波动，致使激励基金的流动性风险，基金处分东说念主可能无法实时变现基金钞票以搪塞基金份额持有东说念主的赎回苦求，基金份额持
有东说念主可能无法实时赎回持有的一说念基金份额。
注：1、讲明期末持有份额占比按照四舍五入方法保留特别少点后第 2 位；
份额，赎回份额包含赎回、转变转出或者卖出等业务减少的份额。
招商基金处分有限公司
地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号
上述文献可在招商基金处分有限公司互联网站上查阅，或者在营业时代内到招商基金
处分有限公司查阅。
投资者对本讲明书如有疑问，可筹办本基金处分东说念主招商基金处分有限公司。
客户干事中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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