南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金基
金居品贵府选录
编制日历：2025 年 1 月 2 日
送出日历：2025 年 1 月 3 日
本选录提供本基金的垂危信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读好意思满的招募诠释书等销售文献。
一、居品能够
南边上证基准作念市公司
基金简称 基金代码 511070
债 ETF
南边基金管理股份有限
基金管理东说念主 基金托管东说念主 中信证券股份有限公司
公司
上市往来所 上海证券往来所
基金合同告成日 -
上市日历 -
基金类型 债券型 往来币种 东说念主民币
运作神气 等闲怒放式
怒放频率 每个怒放日
开动担任本基金
基金司理 董浩 基金司理的日历
证券从业日历 2010 年 7 月 1 日
其他 场内简称：沪公司债；上证公司债 ETF
二、基金投资与净值进展
（一） 投资主义与投资策略
注:详见《南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金招募诠释书》“基
金的投资”干系章节。
投资主义 缜密追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。
本基金主要投资于方向指数成份券和备选成份券。为更好地罢了投资目
标，本基金可一丝投资于方向指数成份券及备选成份券之外的国债、金
融债券、企业债券、公司债券、次级债券、央行单子、中期单子、政府
机构债券、所在政府债券、短期融资券、超短期融资券、钞票救援证券、
债券回购、国债期货、同行存单、银行进款、货币阛阓器具以及中国证
监会允许基金投资的其他金融器具（但须合适中国证监会的干系章程）。
投资范围
如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行
适合范例后，不错将其纳入投资范围。
在建仓完成后，本基金投资于债券钞票的比例不低于基金钞票的 80%，
其中投资于方向指数成份券和备选成份券的钞票比例不低于基金钞票净
值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%，因法律律例的章程而受限
制的情形除外。
如法律律例或监管机构变更投资品种的投资比例甘休，基金管理东说念主在履
行适合范例后，不错调整上述投资品种的投资比例。
本基金追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化，力求本基
金的净值增长率与功绩比较基准之间的日均追踪偏离度的统统值不跳跃
主要投资策略 0.2%，年追踪舛误不跳跃 2%。主要投资策略包括：分层抽样复制策略、
替代策略、非成份债券投资策略、国债期货投资策略、钞票救援证券投
资策略等。
本基金功绩比较基准为方向指数收益率，本基金方向指数为上证基准作念
功绩比较基准
市公司债指数。
本基金主要禁受分层抽样复制策略追踪方向指数的进展，具有与方向指
数、以及方向指数所代表的阛阓相似的风险收益特征。本基金属于债券
风险收益特征
型基金，一般而言，本基金的恒久平均风险和预期的收益率低于股票型
基金和羼杂型基金，高于货币阛阓基金。
（二） 投资组结伙产配置图表/区域配置图表
无
（三） 自基金合同告成以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图
无
三、投成本基金波及的用度
（一） 基金销售干系用度
份额（S）或金额
用度类型 （M）/合手有期限 收费神气/费率 备注
（N）
S 认购费 0.15% -
份
基金管理东说念专揽理网下现款认购按照上表所示费率收取认购用度。基金管理东说念专揽理网下债
券认购以及发售代理机构办理网上现款认购、网下现款认购、网下债券认购时可参照上述费
率结构，按照不高于 0.3%的圭臬收取一定的认购用度或佣金。投资东说念主请求叠加现款认购的，
须按每次认购所对应的费率头绪别离计费。基金认购用度不列入基金财产，主要用于基金的
阛阓实践、销售、登记等召募时代发生的各项用度。基金管理东说念主过火他基金销售机构不错在
不抗拒法律律例章程及《基金合同》商定的情形下，对基金认购用度实行一定的优惠，费率
优惠的干系王法和过程详见基金管理东说念主或其他基金销售机构届时发布的干系公告或见告。
场内往来用度以证券公司施行收取为准。
投资东说念主在申购基金份额时，申购代理券商可按照不跳跃 0.2%的圭臬收取佣金。
投资东说念主在赎回基金份额时，赎回代理券商可按照不跳跃 0.2%的圭臬收取佣金。
（二） 基金运作干系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费神气/年费率或金额 收取方
管理费 0.15% 基金管理东说念主和销售机构
托管费 0.05% 基金托管东说念主
销售处事费 - 销售机构
《基金合同》告成后与基金
干系的信息泄露用度；《基
金合同》告成后与基金干系
的管帐师费、讼师费、公证
费、诉讼费和仲裁费；基金
份额合手有东说念主大会用度；基金
其他用度 的证券/期货往来用度；基 -
金的银行汇划用度；基金上
市初费及年费；基金干系账
户的开户及真贵用度；按照
国度接头章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度
注：方向指数许可使用费应当由基金管理东说念主承担，不得从基金财产中列支。
本基金往来证券等产生的用度和税负，按施行发生额从基金钞票扣除。
（三） 基金运作轮廓用度测算
四、风险揭示与垂危教导
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。
投资有风险，投资者购买基金时应肃穆阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。
（1）方向指数通告与债券阛阓平均通告偏离的风险
方向指数并不可完全代表系数债券阛阓。方向指数成份券的平均通告率与系数债券阛阓
的平均通告率可能存在偏离。
（2）方向指数波动的风险
方向指数成份券的价钱可能受到政事要素、经济要素、公司野心现象、投资者心情和交
易轨制等各式要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。
（3）基金投资组合通告与方向指数通告偏离的风险及追踪舛误限定未达商定主义的风
险
由于方向指数调整成份券或变更编制现象等举止导致成份券在方向指数中的权重发生
变化、成份券流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合以及与基金运作干系的用度等
要素使本基金产生追踪偏离度和追踪舛误。此外，本基金禁受分层抽样复制策略，基金投资
组合与方向指数之间可能存在各异，基金投资组合通告与方向指数通告也可能存在偏离。
本基金为指数型基金，在平时阛阓情况下，力求本基金的净值增长率与功绩比较基准之
间的日均追踪偏离度的统统值不跳跃 0.2%，年追踪舛误不跳跃 2%。如因指数编制王法调整
或其他要素导致追踪偏离度和追踪舛误跳跃上述范围，基金管理东说念主应采取合理表率幸免追踪
偏离度、追踪舛误进一步扩大。
（4）基金份额二级阛阓往来价钱折溢价的风险
基金份额在证券往来所的往来价钱受诸多要素影响，存在不同于基金份额净值的情形，
即存在价钱折溢价的风险。
（5）参考 IOPV 决策和 IOPV 盘算罪戾的风险
基金管理东说念主不错盘算或委用其他机构盘算基金份额参考净值（IOPV），并由上海证券交
易所在往来时候内发布，供投资者往来、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金
份额净值可能存在各异，与投资者申购赎回的施行结算价钱也可能存在各异，IOPV 盘算也
可能出现罪戾，投资者若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资者自行承担恶果。
（6）退市风险
因本基金不再合适证券往来所上市条款被圮绝上市，或被基金份额合手有东说念主大会决议提前
圮绝上市，导致基金份额不可不绝进行二级阛阓往来的风险。
（7）投资东说念主申购失败的风险
若是投资者申购时未能提供合适要求的申购对价，或者基金管理东说念主说明基金合同的章程
断绝投资者的申购请求，则投资者的申购请求失败。本基金的申购赎回清单中，基金管理东说念主
可设定申购份额上限，以对当日的申购总鸿沟进行限定，可能存在因达到当日申购上限而导
致后续申购失败的风险。
（8）投资东说念主赎回失败的风险
投资东说念主在提议赎回请求时，如基金份额合手有东说念主合手有的合适要求的基金份额不及或未能根
据要求准备足额的现款，或本基金投资组合内不具备足额的合适要求的赎回对价，或者基金
管理东说念主说明基金合同的章程断绝投资东说念主的赎回请求，可能导致赎回失败的情形。
基金管理东说念主可能说明成份券市值鸿沟变化等要素调整最小申购赎回单元，由此可能导致
投资东说念主按原最小申购赎回单元申购并合手有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单元
一齐赎回。若基金管理东说念主成就当日赎回份额上限，投资东说念主可能无法赎回的风险。
（9）基金份额赎回对价的变现风险
本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现过程中，由于
阛阓变化、部分红份券流动性差等要素，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值
有各异，存在变现风险。
（10）基金收益分拨后基金份额净值低于面值的风险
当基金收益分拨说明基金相对方向指数的逾额收益率决定时，本基金收益分拨原则为使
收益分拨后基金份额净值增长率尽可能逼近方向指数同期增长率。基于本基金的性质和性情，
本基金收益分拨不以弥补亏蚀为前提，收益分拨后可能存在基金份额净值低于面值的风险。
（11）第三方机构处事的风险
本基金的多项处事委用第三方机构办理，存在以下风险：
①申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到甘休、暂停或圮绝，由
此影响对投资者申购赎回处事的风险。
②登记机构可能调整结算轨制，对投资者基金份额、资金的结算神气发生变化，轨制调
整可能给投资者带来蚁合偏差的风险。一样的风险还可能来自于证券往来所过火他代理机构。
③证券/期货往来所、登记机构、基金托管东说念主过火他代理机构可能背信，导致基金或投
资者利益受损的风险。
④指数编制机构罢手处事的风险
本基金的方向指数由指数编制机构发布并管理和真贵，异日指数编制机构可能由于各式
原因罢手对指数的管理和真贵，本基金将说明基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任
日向中国证监会论说并提议处置决策，如更换基金方向指数、调养运作神气、与其他基金合
并或者圮绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大会进行表决，基金份额合手有东说念主
大会未告成召开或就上述事项表决未通过的，基金合同圮绝。投资东说念主将濒临更换基金方向指
数、调养运作神气、与其他基金并吞或者圮绝基金合同等风险。
自指数编制机构罢手方向指数的编制及发布至处置决策确如时代，基金管理东说念主应按照指
数编制机构提供的最近一个往来日的指数信息死守基金份额合手有东说念主利益优先原则保管基金
投资运作，该时代由于方向指数不再更新等原因可能导致指数进展与干系阛阓进展有在各异，
影响投资收益。
（12）成份券停牌、摘牌或背信的风险
方向指数确面前成份券可能会改造、停牌、摘牌或背信，而后也可能会有其他证券加入
成为该指数的成份券。本基金投资组合与干系指数成份券之间并非完全干系，在方向指数的
成份券调整时，存在由于成份券停牌、背信或流动性差等原因无法实时商业成份券，从而影
响本基金对方向指数的追踪进程。当方向指数的成份券摘牌或背信时，本基金可能无法实时
卖出而导致基金净值下跌，追踪偏离度和追踪舛误扩大等风险。
本基金运作过程中，当方向指数成份券发生显著负面事件濒临退市或背信风险，且指数
编制机构暂未作出调整的，基金管理东说念主应当按照基金份额合手有东说念主利益优先的原则，履行里面
决策范例后实时对干系成份券进行调整，但并不保证能因此幸免该成份证券对本基金基金财
产的影响，当基金管理东说念主对该成份券赐与调整时也可能产生追踪偏离度和追踪舛误扩大等风
险。
（13）本基金投资范围包括国债期货，可能给本基金带来独特风险，包括杠杆风险、期
货价钱与基金投资品种价钱的干系度缩短带来的风险等，由此可能加多本基金净值的波动性。
（14）操作或技能风险
干系当事东说念主在业务各智力操作过程中，因里面限定存在劣势或者东说念主为要素变成操作空虚
或违背操作规程等原因可能引致风险，举例，申购赎回清单编制罪戾、越权违纪往来、讹诈
举止、往来罪戾、IT 系统故障等风险。
在基金的各式往来举止或者后台运作中，可能因为技能系统的故障或者差错而影响往来
的平时进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技能风险可能来自基金管理东说念主、基金托管
东说念主、登记机构、销售机构、证券、期货往来所、证券、期货登记结算机构等等。
（1）计谋风险。（2）利率风险。（3）信用风险。（4）购买力风险。（5）债券收益
率弧线变动风险。（6）再投资风险。（7）债券回购风险。（8）经济周期风险。（9）本基
金投资钞票救援证券的风险。
在基金管理运作过程中基金管理东说念主的常识、教会、判断、决策、技能等，会影响其对信
息的占有和对经济场面、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平，变成管理风险。但
从恒久看，本基金的收益水平仍与基金管理东说念主的管理水平、管理技巧和管理技能等干系性较
大，可能因为基金管理东说念主的要素而影响基金的恒久收益水平。
（1）本基金往来神气带来的流动性风险；
（2）投资阛阓、行业及钞票的流动性风险评估；
（3）实施备用的流动性风险管理器具的情形、范例及对投资者的潜在影响。
（1）因技能要素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；
（2）因业务快速发展而在轨制树立、东说念主员配备、内限定度建立等不完善而产生的风险；
（3）因东说念主为要素而产生的风险、如内幕往来、讹诈举止等产生的风险；
（4）对主要业务东说念主员如基金司理的依赖而可能产生的风险；
（5）因业务竞争压力可能产生的风险；
（6）不可抗力可能导致基金钞票的损失，影响基金收益水平，从而带来风险；
（7）其他或然导致的风险；
（8）金融阛阓危险、行业竞争、代理商背信、基金托管东说念主背信等超出基金管理东说念主自己
顺利限定才调之外的风险，也可能导致基金或者基金份额合手有东说念主利益受损。
风险评价可能不一致的风险
本基金法律文献投资章节接头风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券/
期货阛阓无数轨则等作念出的概述性刻画，代表了一般阛阓情况下本基金的恒久风险收益特征。
销售机构（包括基金管理东说念主直销机构和其他销售机构）说明干系法律律例对本基金进行风险
评价，不同的销售机构禁受的评价现象可能存在不同，因此销售机构的风险品级评价与基金
法律文献中风险收益特征的表述可能存在不同，销售机构之间的风险品级评价也可能存在不
同，销售机构基于自己禁受的评价现象可能对基金的风险品级进行如期或不如期的调整，但
销售机构向投资东说念主推介基金居品时，所依据的基金居品风险品级评价终结不得低于基金管理
东说念主作出的风险品级评价终结。投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能
力与居品风险之间的匹配覆按。
（二） 垂危教导
南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中
国证监会 2024 年 12 月 31 日证监许可20241965 号文注册召募。中国证监会对本基金召募
的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或保证，也不标明投资于本基金
莫得风险。
基金管理东说念主依照恪称包袱、淳厚信用、严慎尽力的原则管理和诈骗基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主喜悦，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接头的一切争议，如经友
好协商未能处置的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，按照深圳海外仲裁院届时
灵验的仲裁王法进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是结尾的，对当事东说念主均有经管力。
除非仲裁裁决另有决定，仲裁费由败诉方承担。
基金居品贵府选录信息发生紧要变更的，基金管理东说念主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金管理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的施行情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确得回基金的干系信息，敬请同期柔和基金管理东说念主发布的干系临时
公告等。
投资东说念主瞻念察并喜悦基金管理东说念主可为投资东说念主提供营销信息、资讯与升值处事，并可自主选
择退订，具体的处事诠释详见招募诠释书“基金份额合手有东说念专揽事”章节。
五、其他贵府查询神气
以下贵府详见基金管理东说念主网站www.nffund.com客服电话：400-889-8899
●《南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金基金合同》、
《南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金托管契约》、
《南边上证基准作念市公司债往来型怒放式指数证券投资基金招募诠释书》
●如期论说，包括基金季度论说、中期论说和年度论说
●基金份额净值
●基金销售机构及接头神气
●其他垂危贵府
六、其他情况诠释
暂无。
拳交telegram
