拳交
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券
投资基金 2024 年第 3 季度论说
基金科罚东说念主：招商基金科罚有限公司
基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司
送出日历：2024 年 10 月 24 日
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
§1 迫切教导
基金科罚东说念主的董事会及董事保证本论说所载贵府不存在失误纪录、误导性述说或关键
遗漏，并对其内容的真是性、准确性和圆善性承担个别及连带包袱。
基金托管东说念主兴业银行股份有限公司把柄本基金合同端正，于 2024 年 10 月 23 日复核了
本论说中的财务方针、净值说明和投资组合论说等内容，保证复核内容不存在失误纪录、
误导性述说或者关键遗漏。
基金科罚东说念主开心以憨厚信用、费力尽职的原则科罚和哄骗基金金钱，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往事迹并不代表其未来说明。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细
阅读本基金的招募诠释书。
本论说中财务贵府未经审计。
本论说期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物大概
基金简称 招商添兴 6 个月定开债
基金主代码 015629
交游代码 015629
基金运作时势 条约型、如期绽开式
基金合同见效日 2022 年 7 月 13 日
论说期末基金份额总数 111，933，857.90 份
本基金在严格贬抑风险的前提下，力图基金金钱永恒稳
投资地方 健升值，为基金份额握有东说念主提供卓著事迹相比基准的投
资答复。
本基金以阻塞期为周期进行投资运作。本基金在阻塞期
与绽开期袭取不同的投资策略。
本基金阻塞期的投资组合久期与阻塞期剩余期限进行
妥当匹配的基础上，基金科罚东说念主将视债券、银行入款、
债券回购等大类金钱的商场环境笃定债券投资组合管
投资策略 理策略，笃定部分债券袭取握有到期策略，部分债券将
袭取积极的投资策略，以得回较高的债券组合投资收
益。
本基金的具体投资策略包括：（1）金钱成立策略；（2）
久期策略；
（3）期限结构策略；（4）类属成立策略；（5）
信用债投资策略；（6）杠杆投资策略；（7）行业成立策
略；（8）个券挖掘策略；（9）国债期货投资策略。
第 1 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
绽开期内，本基金为保握较高的组合流动性，便捷投资
东说念主安排投资，在盲从本基金磋议投资斥逐与投资比例的
前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，预防流动
性风险，知足绽开期流动性的需求。
事迹相比基准 中债概述(全价)指数收益率
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
风险收益特征
场基金，但低于混杂型基金、股票型基金。
基金科罚东说念主 招商基金科罚有限公司
基金托管东说念主 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值说明
单元：东说念主民币元
主要财务方针 论说期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金事迹方针不包括握有东说念主认购或交游基金的各项用度，计入用度后实质收益
水平要低于所列数字；
益)扣除联系用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值
变动收益。
份额净值增 事迹相比基
份额净值增 事迹相比基
阶段 长率圭臬差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
往时三个月 0.51% 0.06% 0.26% 0.10% 0.25% -0.04%
往时六个月 1.48% 0.05% 1.32% 0.09% 0.16% -0.04%
往时一年 3.43% 0.05% 3.53% 0.07% -0.10% -0.02%
自基金合同
见效起于今
益率变动的相比
第 2 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
§4 科罚东说念主论说
任本基金的基金司理 证券
姓名 职务 期限 从业 诠释
任职日历 离任日历 年限
男，经济学硕士。2005 年 7 月加入北京吉普汽车有限公
司任财务岗，从事财务科罚责任，2009 年 7 月加入国度
开发银行股份有限公司资金局，任交游员，从事资金管
理、流动性组合科罚责任，2014 年 6 月加入招商基金管
理有限公司，曾任助理基金司理，招商现款升值绽开式
证券投资基金、招商招益一年如期绽开债券型证券投资
本基金 基金、招商招鸿 6 个月如期绽开债券型发起式证券投资
刘万锋 基金经 - 15 基金、招商添利 6 个月如期绽开债券型发起式证券投资
月 13 日
理 基金、招商鑫悦中短债债券型证券投资基金基金司理，
现任招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)、招商招
瑞纯债债券型发起式证券投资基金、招商招顺纯债债券
型证券投资基金、招商添悦纯债债券型证券投资基金、
招商安泰债券投资基金、招商享诚增强债券型证券投资
基金、招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金、
招商添轩 1 年如期绽开债券型证券投资基金基金司理。
注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（见效）日历；
第 3 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
东说念主员及从业东说念主员监督科罚见地》中对于证券从业东说念主员鸿沟的联系端正。
基金科罚东说念主声明：在本论说期内，本基金科罚东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》、《公开召募证券投资基金运作科罚见地》等磋议法律司法偏激各项实施准则的端正
以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着憨厚信用、费力尽职的原则科罚和运
用基金金钱，在严格贬抑风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本论说期内，基金
运作举座正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的活动。基金的投资鸿沟以及投资运作合适有
关法律司法及基金合同的端正。
基金科罚东说念主已诞生较完善的研究方法和投资方案进程，确保各投资组合享有公道的投
资方案契机。基金科罚东说念主诞生了统共组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库诞生、
爱戴方法。基金科罚东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资方案委员会、投资组合司理等
各投资方案主体的职责和权限远隔，投资组合司理在授权鸿沟内不错自主方案，跨越投资
权限的操作需要经过严格的审批方法。基金科罚东说念主的联系研究后果向里面统共投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公道的问题。
基金科罚东说念主严格贬抑不同投资组合之间的同日反向交游，严格进犯可能导致不公道交
易和利益运输的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交游，基金科罚东说念主条款联系投资组合司理提供方案依据，并留存记录备查，足够按照有
关指数的组成比例进行投资的组合等之外。
本论说期内，本基金各项交游均严格按照联系法律司法、基金合同的磋议要务实施，
公司统共投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量跨越该证券
当日成交量的 5%的交游共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。
论说期内未发现存可能导致不公道交游和利益运输的关键异常交游活动。
宏不雅经济总结：
造业和出口链条说明尚可。投资方面，8 月固定金钱投资完成额累计同比增长 3.4%，投资
第 4 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
端数据较二季度有所走弱，其中 8 月房地产开发投资累计同比下落 10.2%，地产投资说明较
为一般，跟着 9 月底新一轮房地产新政出台，握续慈祥后续地产销售说明；8 月基建投资累
计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于刻下地方债务管控
力度较强、新增名目审批严格，基建增速略显劣势；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%，
说明相对较好，筹商到要点规模技改及开采更新名目在握续鼓动、计谋扶握力度大，制造
业投资韧性较强。消耗方面，8 月社会消耗品零卖总数同比增长 2.1%，消耗数据握续走弱，
流表露消耗者信心有所不及。对外生意方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与
外需说明较好和外贸结构握续优化磋议。分娩方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来阿谀
五个月在枯荣线以下，但较 8 月 PMI 指数回升 0.7%，边缘有所好转，9 月的分娩指数和新订
单指数分别为 51.2%和 49.9%，分娩说明好于需求。
债券商场总结：
益率多数上行。7 月债市在央行 OMO 和 LPR 各下调 10bp、MLF 下调 20bp 的影响下，10 年期
国债收益率下行至 2.1%近邻。8 月初，大行进行了卖券的止盈操作，10 年期国债收益率上
行至 2.25%近邻，但各项宏不雅数据偏弱，债市收益率再度下行，8 月下旬信用利差运转走阔。
偏弱，10 年期国债收益率最低下行至 2.05%以下；9 月下旬，商场迎来较为超预期的货币宽
松“组合拳”，包括降准、降息、降存量房贷利率等，同期分析经济场合的中央政事局会
议召开，建议灵验落实存量计谋，加力推出增量计谋，加大财政货币计谋逆周期颐养力度。
在计谋刺激下，商场风险偏好领悟提振，权柄商场强势高涨，股债跷跷板效应显耀，10 年
期国债收益率上行，月末收在 2.15%近邻。斟酌看，刻下货币计谋宽松步履基本实施完以
后，后期债市慈祥点主若是财政、地产、消耗计谋，也需慈祥股票商场的波动对债市的影
响。
基金操作：
总结 2024 年三季度的基金操作，咱们严格罢黜基金合同的联系商定，按照既定的投资
进程进行了模范运作。债券投资方面，本组合在商场收益率波动过程中积极调整仓位，顺
应商场趋势，优化金钱成立结构，勤苦提升组合收益。
论说期内，本基金份额净值增长率为 0.51%，同期事迹基准增长率为 0.26%。
论说期内，本基金未发生阿谀二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目发火二百东说念主或者
基金金钱净值低于五千万元的情形。
第 5 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
§5 投资组合论说
金额单元：东说念主民币元
序号 名目 金额（元） 占基金总金钱的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 112，215，983.56 97.26
金钱相沿证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融金钱
本基金本论说期末未握有股票。
本基金本论说期末未握有港股通投资股票。
本基金本论说期末未握有股票。
金额单元：东说念主民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金金钱净值比例（％）
其中：计谋性金融债 112，215，983.56 97.39
第 6 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
金额单元：东说念主民币元
占基金金钱净
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元）
值比例（％）
投资明细
本基金本论说期末未握有金钱相沿证券。
细
本基金本论说期末未握有贵金属。
本基金本论说期末未握有权证。
把柄本基金合同端正，本基金不参与股指期货交游。
把柄本基金合同端正，本基金不参与股指期货交游。
为灵验贬抑债券投资的系统性风险，本基金把柄风险科罚的原则，以套期保值为想法，
贬抑哄骗国债期货，提升投资组合的运作着力。在国债期货投资时，本基金将当先分析国
第 7 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
债期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，选拔订价合理的国债期货合约，其次，筹商
国债期货各合约的流动脾性况，最终笃定与现货组合的合适匹配，以达到风险科罚的目
标。
本基金本论说期末未握有国债期货合约。
本基金本论说期未握有国债期货合约。
论说期内基金投资的前十名证券除 22 国开 07（证券代码 220207）、23 国开 10（证券
代码 230210）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案访问，不存在论说编制日前一年
内受到公开贬低、处罚的情形。
把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法野心、未照章实际职责，屡次
受到监管机构的处罚。
把柄发布的联系公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法野心、未照章实际职责，屡次
受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资方案方法的诠释：本基金投资上述证券的投资方案方法合适联系法
律司法和公司轨制的条款。
把柄基金合同端正，本基金的投资鸿沟不包括股票。
本基金本论说期末未握有其他金钱。
本基金本论说期末未握有处于转股期的可转机债券。
本基金本论说期末未握有股票。
§6 绽开式基金份额变动
第 8 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
单元：份
论说期期初基金份额总数 111，933，857.90
论说期时刻基金总申购份额 -
减：论说期时刻基金总赎回份额 -
论说期时刻基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
论说期期末基金份额总数 111，933，857.90
§7 基金科罚东说念主哄骗固有资金投老本基金情况
本论说期内基金科罚东说念主无哄骗固有资金投老本基金的情况。
本论说期内基金科罚东说念主无哄骗固有资金投老本基金的交游明细。
§8 影响投资者方案的其他迫切信息
论说期内握有基金份额变化情况 论说期末握有基金情况
投资者
序 握有基金份额比例达到或者超
类别 期初份额 申购份额 赎回份额 握有份额 份额占比
号 过 20%的时刻区间
机构 1 20240701-20240930 49，295，080.35 - - 49，295，080.35 44.04%
机构 2 20240701-20240930 49，738，736.07 - - 49，738，736.07 44.44%
产物专有风险
本基金存在单一投资者握有基金份额比例达到或跨越 20%的情况，可能会出现聚合赎回致使大王人赎回从而激发基金净值剧烈
波动，致使激发基金的流动性风险，基金科罚东说念主可能无法实时变现基金金钱以搪塞基金份额握有东说念主的赎回肯求，基金份额握
有东说念主可能无法实时赎回握有的一起基金份额。
注：1、论说期末握有份额占比按照四舍五入方法保留终点少点后第 2 位；
份额，赎回份额包含赎回、转机转出或者卖出等业务减少的份额。
第 9 页 共 10 页
招商添兴 6 个月如期绽开债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论说
文献；
招商基金科罚有限公司
地址：深圳市福田区深南大路 7088 号
上述文献可在招商基金科罚有限公司互联网站上查阅，或者在营业时刻内到招商基金
科罚有限公司查阅。
投资者对本论评话如有疑问，可规划本基金科罚东说念主招商基金科罚有限公司。
客户劳动中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金科罚有限公司
第 10 页 共 10 页
